萊寶高科獲1家機(jī)構(gòu)調(diào)研：公司開發(fā)玻璃基Mini LED的初期市場定位主要是配套用于中高端的筆記本電腦用TFT-LCM和車載TFT-LCM，達(dá)到高亮度、高對比度、低功耗等更高的技術(shù)性能要求（附調(diào)研問答）-環(huán)球熱資訊

萊寶高科（002106）5月29日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2023年5月29日接受1家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為證券公司。 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹： 本次調(diào)研活動首先由深圳萊寶高科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）董事會秘書、證券事務(wù)代表帶領(lǐng)調(diào)研人員參觀了公司展廳，然后由公司董事會秘書、證券事務(wù)代表在會議室與調(diào)研人員就公司近期生產(chǎn)經(jīng)營情況、產(chǎn)品所處行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢、新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展、公司未來發(fā)展規(guī)劃等進(jìn)行相關(guān)溝通交流。 本次調(diào)研活動的主要溝通內(nèi)容如下：

問：請介紹一下公司主營業(yè)務(wù)各類產(chǎn)品的銷售收入占比情況。

(資料圖片)

答：如公司2023年3月31日發(fā)布的《公司2022年年度報(bào)告》所述，2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入615,347.96萬元，比上年度減少152,882.49萬元、下降19.90%，主要是報(bào)告期中大尺寸電容式觸摸屏產(chǎn)品、ITO導(dǎo)電玻璃、TFT-LCD產(chǎn)品銷售收入均比上年度減少影響所致。公司各類主營產(chǎn)品的銷售收入占公司2022年度總銷售收入占比如下： 1、全貼合產(chǎn)品2022年度實(shí)現(xiàn)銷售收入548,639.91萬元，占公司2022年度總銷售收入89.16%； 2、一體化電容式觸摸屏（單體）產(chǎn)品2022年度實(shí)現(xiàn)銷售收入23,955.14萬元，占公司2022年度總銷售收入3.89%； 3、ITO導(dǎo)電玻璃與TFT-LCD產(chǎn)品2022年度合計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入17,902.26萬元，占公司2022年度總銷售收入2.91%； 4、彩色濾光片、觸摸屏面板與蓋板玻璃2022年度合計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入11,474.25萬元，占公司2022年度總銷售收入1.86%； 5、其他產(chǎn)品（一體化計(jì)算機(jī)（AIO PC）用觸摸屏產(chǎn)品、中尺寸TFTLCM和觸控板）2022年度合計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入8278.38萬元，占公司2022年度總銷售收入的1.35%。 在上述分類的全貼合產(chǎn)品銷售收入中，90%以上來自于筆記本電腦用觸摸屏，為公司銷售收入構(gòu)成比例最高的主導(dǎo)產(chǎn)品；此外，公司車載觸摸屏產(chǎn)品銷售收入同比去年有一定幅度增長，占整體銷售收入約5%-7%。

問：公司主導(dǎo)產(chǎn)品筆記本電腦用觸摸屏產(chǎn)品近期市場需求情況如何？今年整體預(yù)計(jì)產(chǎn)品需求是否有望逐步止跌回升？

答：2023年2月以來，近期受教育類筆記本電腦需求有所回升、商用PC需求有望逐步企穩(wěn)、市場渠道庫存逐步消化等影響，從公司目前主導(dǎo)產(chǎn)品筆記本電腦用觸摸屏的訂單需求情況來看，公司今年第二季度訂單需求數(shù)量環(huán)比第一季度進(jìn)一步回升，但同比去年同期仍有一定幅度下降；公司積極努力抓好主營業(yè)務(wù)發(fā)展，在滿足客戶需求的基礎(chǔ)上，努力為股東創(chuàng)造更多經(jīng)營業(yè)績。關(guān)于公司今年第二季度及后續(xù)期間的經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)，請以后續(xù)正式公告信息為準(zhǔn)。 結(jié)合專業(yè)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)的預(yù)測報(bào)告、行業(yè)了解、客戶溝通情況來看，整體預(yù)期今年下半年筆記本電腦用觸摸屏需求有望恢復(fù)性增長，2023年整體需求有望止跌持平甚至恢復(fù)小幅增長，但能否實(shí)現(xiàn)存在一定的不確定性。此外，如《公司2022年年度報(bào)告》重大風(fēng)險(xiǎn)提示所述，公司主導(dǎo)產(chǎn)品筆記本電腦用觸摸屏和車載觸摸屏均面臨on cell、in cell等嵌入式結(jié)構(gòu)觸控顯示屏日益加大的替代競爭威脅。為此，公司積極應(yīng)對不利的行業(yè)競爭環(huán)境，以市場為導(dǎo)向，與各主要客戶保持密切溝通，同時(shí)積極開發(fā)和推廣金屬網(wǎng)格不可見結(jié)構(gòu)、新型結(jié)構(gòu)、超硬AR鍍膜等新產(chǎn)品、新工藝，努力抓住市場有利時(shí)機(jī)，持續(xù)鞏固和強(qiáng)化公司在全球筆記本電腦用觸摸屏的優(yōu)勢地位；同時(shí)積極培育彩色電子紙顯示、玻璃基/PI基Mini LED等潛在的新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，致力于實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。

問：公司目前車載觸摸屏銷量情況如何？汽車整車的銷售價(jià)格下滑對公司車載觸摸屏產(chǎn)品價(jià)格是否有不利影響？

答：受全球汽車整體需求不振以及In Cell結(jié)構(gòu)日益加大對車載觸摸屏的市場滲透和對外掛式結(jié)構(gòu)的替代競爭等因素影響，公司今年第一季度部分月份車載觸摸屏需求同比去年同期有所下降，尤其是帶觸摸屏傳感器面板（Sensor）的車載觸摸屏需求同比下降，第二季度車載觸摸屏需求環(huán)比第一季度有所回升。公司將持續(xù)加大海內(nèi)外汽車總成一級廠商（Tier1）客戶和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品項(xiàng)目的開發(fā)力度，以及汽車需求后續(xù)有望逐步回升，公司今年仍將努力實(shí)現(xiàn)車載觸摸屏業(yè)務(wù)銷售進(jìn)一步增長。 汽車整車銷售價(jià)格與公司車載觸摸屏產(chǎn)品的銷售價(jià)格并無直接的對應(yīng)關(guān)系，但汽車整車銷售價(jià)格下降會間接傳導(dǎo)產(chǎn)生車載觸摸屏產(chǎn)品的降價(jià)壓力。公司的車載觸摸屏產(chǎn)品呈現(xiàn)顯著的多品種、小批量的特征，產(chǎn)品具體售價(jià)受其技術(shù)規(guī)格要求、訂單量、市場競爭等因素綜合影響而定。

問：公司的主導(dǎo)產(chǎn)品筆記本電腦用觸摸屏是直接出貨給客戶還是給模組廠商？

答：公司主導(dǎo)產(chǎn)品筆記本電腦用觸摸屏是直接銷售給客戶，不涉及貿(mào)易商或模組廠商，根據(jù)客戶的指令，絕大部分送至客戶指定的位于國內(nèi)綜合保稅區(qū)（如：重慶、昆山、成都等）的筆記本電腦整機(jī)代工（ODM/OEM）廠商即可完成出口交付；受國際貿(mào)易環(huán)境變化等因素影響，公司目前少數(shù)的該等產(chǎn)品需出口至客戶指定的位于國外的記本電腦整機(jī)代工（ODM/OEM）廠商方可完成交付。

問：請問公司中大尺寸觸摸屏產(chǎn)品主要的同行業(yè)競爭廠商主要有哪些？

答：公司中大尺寸電容式觸摸屏產(chǎn)品主要包括筆記本電腦用觸摸屏和車載觸摸屏，均處于全球充分競爭的行業(yè)競爭環(huán)境，公司筆記本電腦用觸摸屏的同行業(yè)廠商主要包括：宸鴻科技（TPK）、恒灝光電（HH）、業(yè)成光電（GIS）等；公司車載觸摸屏的同行業(yè)廠商主要包括：汕頭超聲、蕪湖長信等。

問：請問公司開發(fā)的玻璃基/PI基Mini LED新產(chǎn)品的進(jìn)展情況如何？

答：公司開發(fā)玻璃基Mini LED的初期市場定位主要是配套用于中高端的筆記本電腦用TFT-LCM和車載TFT-LCM，達(dá)到高亮度、高對比度、低功耗等更高的技術(shù)性能要求；未來在巨量轉(zhuǎn)移設(shè)備和工藝成熟且具備商業(yè)化量產(chǎn)價(jià)值等前提下，公司結(jié)合相關(guān)條件和市場時(shí)機(jī)，可能適時(shí)介入Mini/Micro LED直顯的商用顯示等市場。 公司開發(fā)PI基Mini LED產(chǎn)品主要是基于在成功開發(fā)玻璃基Mini LED樣品的基礎(chǔ)上，滿足更輕、更薄需求的Mini LED背光產(chǎn)品的特定使用市場需求，如：輕薄版的筆記本電腦。 目前公司已研發(fā)制作出玻璃基/PI基Mini LED背光產(chǎn)品的樣品，建立了Mini LED背光的中試線可兼容支持玻璃基和PI基產(chǎn)品的生產(chǎn)，正在不斷優(yōu)化Mini LED背光的設(shè)計(jì)和制作工藝，努力推動玻璃基/PI基Mini LED新產(chǎn)品盡早具備產(chǎn)業(yè)化條件，致力于不斷豐富公司的產(chǎn)品線，有望培育成為公司新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

問：請問公司開發(fā)的彩色電子紙顯示技術(shù)及產(chǎn)品的進(jìn)展情況如何？

答：公司與合作伙伴合作開發(fā)的微電腔顯示（Micro Electric-Chamber Display，簡稱MED，又稱“電漿顯示”，以下同此說明）技術(shù)和產(chǎn)品具有更好的性能和更低的生產(chǎn)成本的競爭優(yōu)勢，可實(shí)現(xiàn)全彩色化電子紙顯示，可支持大、中、小各種尺寸系列，可應(yīng)用至電子紙標(biāo)簽、電子紙平板、彩色電子書閱讀器、彩色電子書包、擴(kuò)展顯示器、電子公交站牌、電子白板、公共顯示、戶外廣告牌等諸多領(lǐng)域。公司2022年建設(shè)微電腔顯示模組（MED）中試線，目前已成功制作出多款MED顯示屏樣品，并開始在整機(jī)品牌客戶驗(yàn)證推廣銷售，有望培育成為公司新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，目前暫未形成銷售收入；公司后續(xù)將綜合考慮產(chǎn)品市場推廣、長期可持續(xù)發(fā)展需要等因素，適時(shí)籌劃推動彩色電子紙顯示產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃發(fā)展項(xiàng)目落地實(shí)施，具體進(jìn)展存在一定的不確定性，請以公司后續(xù)正式公告信息為準(zhǔn)。

問：請問公司是否生產(chǎn)AR/VR相關(guān)產(chǎn)品？

答：VR/AR終端產(chǎn)品所需的顯示屏以硅基OLED、AMOLED、Micro LED等顯示技術(shù)為主，公司目前暫不具備相應(yīng)的技術(shù)和生產(chǎn)條件，未涉及AR/VR相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售。

問：公司開發(fā)柔性Film Sensor產(chǎn)品的定位和進(jìn)展情況如何？

答：公司自主開發(fā)并量產(chǎn)的SFM結(jié)構(gòu)柔性觸摸屏目前主要用于替代進(jìn)口Film Sensor，實(shí)現(xiàn)自制GMF結(jié)構(gòu)的電容式觸摸屏產(chǎn)品，替代GF2結(jié)構(gòu)，但不能實(shí)現(xiàn)與折疊顯示屏搭配使用，目前主要定位于開發(fā)商務(wù)筆記本電腦、高端一體化計(jì)算機(jī)等中高端市場；公司已實(shí)現(xiàn)與折疊AMOLED顯示屏搭配的折疊屏筆記本電腦的觸摸屏全貼合工藝量產(chǎn)，并為聯(lián)想全球第一款折疊屏筆記本電腦量產(chǎn)供貨；此外，公司已制作出可與折疊顯示屏搭配使用的SFI結(jié)構(gòu)柔性觸摸屏的樣品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制作工藝仍需進(jìn)一步優(yōu)化，公司后續(xù)會積極開發(fā)該新產(chǎn)品，力爭盡早具備產(chǎn)品化和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)條件。

問：公司2022年車載觸摸屏業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了難得的銷售收入同比增長發(fā)展，2023年該業(yè)務(wù)是否還有希望繼續(xù)實(shí)現(xiàn)同比增長？計(jì)劃主要依靠什么樣的發(fā)展路徑實(shí)現(xiàn)增長？

答：受全球汽車整體需求不振以及In Cell結(jié)構(gòu)日益加大對車載觸摸屏的市場滲透和對外掛式結(jié)構(gòu)的替代競爭等因素影響，公司今年第一季度部分月份車載觸摸屏需求同比去年同期有所下降，尤其是帶觸摸屏傳感器面板（Sensor）的車載觸摸屏需求同比下降，相應(yīng)對公司車載觸摸屏的銷售收入和銷售毛利帶來一定的不利影響。但是，公司2022年適度擴(kuò)充了車載觸摸屏的產(chǎn)能，且隨著公司持續(xù)加大海內(nèi)外汽車總成一級廠商（Tier1）客戶和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品項(xiàng)目的開發(fā)力度，以及汽車需求后續(xù)有望逐步回升，再加上3A Coating、曲面蓋板玻璃、仿木紋蓋板玻璃等新產(chǎn)品的開發(fā)和推廣應(yīng)用，公司仍有望實(shí)現(xiàn)車載觸摸屏業(yè)務(wù)銷售進(jìn)一步增長。車載觸摸屏的產(chǎn)品銷售存在一定的不確定性，具體經(jīng)營數(shù)據(jù)及經(jīng)營業(yè)績信息請以公司正式公告信息為準(zhǔn); 深圳萊寶高科技股份有限公司主要業(yè)務(wù)為研發(fā)和生產(chǎn)平板顯示材料及觸控器件，主導(dǎo)產(chǎn)品包括中小尺寸平板顯示器件用ITO導(dǎo)電玻璃、彩色濾光片（CF）、TFT-LCD面板、中大尺寸電容式觸摸屏、觸摸屏面板、觸摸屏模組、一體化電容式觸摸屏、全貼合等產(chǎn)品。公司在中高檔ITO導(dǎo)電玻璃方面位居國內(nèi)前列的市場地位，并且公司擁有國內(nèi)目前唯一一條批量生產(chǎn)的第五代觸摸屏生產(chǎn)線，在國內(nèi)中大尺寸電容式觸摸屏市場位居行業(yè)前列的優(yōu)勢地位。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：