綠通科技獲84家機構調研：公司產品目前主要還是以鉛酸電池為主，鋰離子電池和鋰聚合物電池相結合的發展方向（附調研問答）

綠通科技（301322）3月22日發布投資者關系活動記錄表，公司于2023年3月22日接受84家機構調研，機構類型為保險公司、其他、基金公司、海外機構、證券公司、陽光私募機構。 投資者關系活動主要內容介紹： 投資者關系活動主要內容如下：

問：一、能簡單介紹下公司所處的競爭地位嗎？

答：公司的主要競爭對手分為境外競爭對手與國內競爭對手，具體而言： 海外的競爭對手主要為Club Car、E-Z-GO、Yamaha，均為世界知名企業，是場地電動車的“第一梯隊”，在市場、技術、品牌等方面在全球均有領先優勢。 目前我們公司在產品性價比和車型個性化方面具備一定優勢，近幾年已逐漸打開海外市場，例如公司為ODM客戶ICON提供的產品在美國市場的需求量持續增加，ICON憑借公司產品技術先進、性價比高等優勢，迅速成長為美國第四大高爾夫球車品牌，與國際三大品牌展開市場競爭。 境內的競爭對手主要為蘇州益高電動車輛制造有限公司、東莞市卓越電動車有限公司。國內場地電動車行業的發展是一個追趕外資品牌的過程，主要是追趕美國和日本產品。經過十多年的發展，公司憑借產品優勢、技術優勢、快速滿足市場需求優勢、品牌優勢、經銷網絡優勢在國內眾多競爭者中處于領先地位。

(資料圖片僅供參考)

問：二、公司目前產品包括非自有品牌與自有品牌。非自有品牌采用ODM模式銷售。請問公司，自有品牌產品與ODM產品之間有什么異同？

答：一方面，自有品牌產品與ODM產品均系高爾夫球車、觀光車等場地電動車，基礎設計相似，其核心零部件均包含電池、電機、控制器、充電機、后橋等，以實現產品的基本功能。根據公司與ODM客戶的框架協議，除ODM客戶的自有商標外，產品所有其他知識產權歸屬于公司，包括但不限于設計、專利和專有技術等。公司掌握ODM產品的知識產權，并可將其應用到自有品牌產品上。 另一方面，兩者也具有差異性，主要體現在： 1．在品牌上，自有品牌產品的品牌標志為“LVTONG”、“LT”等，而ODM產品的品牌標志為ODM客戶自有品牌，如“ICON”、“ADVANCED EV”等； 2．在電池上，自有品牌產品以配備電池為主，而大多數ODM產品不配備電池，由ODM客戶在當地采購電池再自行組裝、個性化改裝后對外銷售； 3．在車型上，自有品牌產品以銷售普通高度的車型為主，而由于美國等境外地區終端客戶的使用習慣，ODM產品中加高車型占較大比例，其底盤較高、輪轂較大、車身較高； 4．在個性化設計上，自有品牌產品應用公司設計的標準外觀為主，而為配合ODM客戶當地市場對車身外觀的需要，公司為ODM產品進行了一些個性化設計，如頂蓬外觀、車身配色、折疊加座、雙色座墊等，設計更加多樣化。

問：三、海外高爾夫球車的電動化比例如何？

答：三大品牌的球車基本全部電動化。這個行業是從燃油高爾夫球車開始做的，之后隨著電動產業鏈的發展，慢慢切換成電動高爾夫球車。目前燃油高爾夫球車還占據較小的比例，主要是針對特殊市場和特殊群體需求，比如美國有高爬坡的山地球場以及一些客戶對于球車速度等方面的個性化需求。

問：四、公司電動車配的電池類型是什么？

答：公司產品目前主要還是以鉛酸電池為主，鋰離子電池和鋰聚合物電池相結合的發展方向。在較長的一段時間內，鉛酸蓄電池由于成本低、技術成熟，仍是場地電動車的主要選擇，全球范圍內很多蓄電池研發項目依然圍繞鉛酸電池展開。 未來場地電動車用蓄電池將向新材料和清潔能源方向發展。

問：五、貴公司的產品市場占有率大概是多少呢？

答：根據先進制造業發展聯盟研究數據，2019年全球高爾夫球車等場地電動車市場規模達到97.02萬臺，2015-2019年復合增長率約為8.8%，以8.8%的年增長率計算，2021年全球高爾夫球車等場地電動車市場規模達到114.85萬臺。根據美國NGF公布的美國高爾夫球場數量占全球的42.43%估算，2021年美國高爾夫球車等場地電動車市場規模約為48.73萬臺。以2021年公司產品銷量39,873臺和出口至美國的產品銷量30,363臺計算，公司產品在全球市場的份額為3.47%，在美國市場的份額為6.22%，市場占有率較低，仍具有廣闊的發展空間。

問：六、海外三大品牌的產業鏈配套情況？

答：Club Car、E-Z-GO、Yamaha的主要生產基地位于美國，其中Yamaha部分生產基地位于日本。

問：七、公司出口美國市場的產品不帶電池的原因是什么？

答：公司主要客戶如ICON、Hahm EV和Italcar向公司采購的高爾夫球車一般不含電池，LVTONG USA采購的高爾夫球車中通常不含電池和充電機，而是由客戶在當地采購后裝配。上述客戶通常傾向于在當地采購電池或充電機，除當地價格便宜外，一般能夠享受良好的品質保障和售后服務等。此外，上述客戶通常在當地已有豐富的電池或充電機渠道資源。因此，公司出口美國市場的產品通常不帶電池。

問：八、介紹一下公司跟LVTONG USA的關系及在終端銷售采用的品牌。

答：這個比較多投資者問到，在我們已公開披露的信息中也有詳細的說明。綠通科技與美國公司LVTONG USA（全稱為“LVTONG USA GOLF CARS,LLC”）是完全相互獨立的，不存在關聯關系。公司為其代工生產的品牌是“ADVANCED EV”。LVTONG USA老板是本土美國人，它采用這個名字一方面是與自身商業習慣有關，另一方面使用生產廠家信息字樣有利于提高購買者對其產品售后服務能力的信賴度。

問：九、在美國市場，會考慮開拓其他客戶嗎？

答：美國市場短期之內不會開拓新客戶。目前三個客戶的業務中心分布在不同的區域，各自專注于不同區域的市場，我們短期內主打三大客戶的存量市場。

問：十、公司的海外市場情況拓展如何？

答：美國市場是公司的第一大市場。美國市場跟非美市場的應用場景有差別，美國更多應用在高爾夫球場或高爾夫球場社區，在非美區域比如東南亞、中東、歐洲，更多應用在酒店、景區、高鐵站、飛機場、房地產以及巡邏等場景。亞太現在是公司第二大市場，像澳大利亞、越南、泰國、柬埔寨、菲律賓。歐洲是第三大市場，主要市場在意大利、西班牙、法國以及英國。2022年公司在中東地區開始發力，目前在沙特、阿聯酋、科威特、卡塔爾、埃及等地區做得比較好; 廣東綠通新能源電動車科技股份有限公司主營業務為場地電動車研發、生產和銷售。公司主要產品為場地電動車系列產品，根據產品用途的不同主要有高爾夫球車、觀光車、電動巡邏車、電動貨車系列。公司自主品牌“LVTONG”連續多年被認定為“廣東省著名商標”和“廣東省名牌產品”。綠通電動車曾作為杭州G20峰會、俄羅斯首都莫斯科建城870周年紀念日、廈門金磚會議、金奈會晤、從都國際論壇的接待車，通過參與國內外眾多有影響力的大型項目，“LVTONG”樹立了良好的品牌形象，公司產品的品牌優勢顯著。

調研參與機構詳情如下：