環(huán)球報道:兩家銀行三季報披露拉開帷幕 成都常熟銀行保持兩位數(shù)增長

10月13日，成都銀行（601838）、常熟銀行（601128）三季報陸續(xù)公布，揭開了上市銀行三季度財報披露的序幕。

從披露數(shù)據(jù)來看，兩家銀行前三季度營業(yè)收入同比增速均超15%，凈利潤同比增速均超過25%，資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)向好。

今年以來，銀行股長期走勢低迷，“破凈”狀況頻發(fā)。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士分析認為，目前銀行板塊估值處于近年來歷史低位，但隨著房地產(chǎn)市場逐步修復(fù)和基建投資增加強度，或催生四季度銀行板塊行情。

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實現(xiàn)兩位數(shù)增速

兩家銀行業(yè)績向好，銀行三季度業(yè)績表現(xiàn)預(yù)喜。

常熟銀行業(yè)績報告顯示，前三季度該行實現(xiàn)營業(yè)收入66.82億元，同比增長18.62％；凈利潤20.79億元，同比增長25.24％，營收凈利均實現(xiàn)兩位數(shù)的增長。

資產(chǎn)負債規(guī)模也進一步擴大。截至2022年9月末，常熟銀行總資產(chǎn)2840.98億元，較年初增長15.21％；總負債2604.19億元，較年初增長15.51%。其中，總貸款1872.96億元，較年初增長15.05％；總存款2069.55億元，較年初增長13.26％。

同時，常熟銀行的資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升，風(fēng)險抵補能力進一步增強。業(yè)績報告顯示，常熟銀行三季度不良貸款率0.78％，較年初下降0.03個百分點；撥備覆蓋率542.02％，較年初提升10.20個百分點。

10月13日，常熟銀行公告該行60億元可轉(zhuǎn)債將于10月17日正式上市發(fā)行，并于2023年3月進入轉(zhuǎn)股期。

光大證券分析指出，基于常熟銀行2022年二季度數(shù)據(jù)靜態(tài)測算：后續(xù)若60億元可轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)股，預(yù)計可改善核心一級資本充足率至12.66%。盈利高增疊加可轉(zhuǎn)債上市發(fā)行，公司內(nèi)源外延資本補充能力持續(xù)提升，為后續(xù)規(guī)模擴張及業(yè)績增長提供有力保障。

成都銀行業(yè)績表現(xiàn)也不俗。三季報顯示，成都銀行實現(xiàn)營業(yè)收入152.46億元，同比增長16.07%；歸母凈利潤67.52億元，同比增長31.59%。截至9月末，不良貸款率0.81%，較年初下降0.17個百分點。

資本充足率方面，通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式，成都銀行主要股東近期增持該行近10億元，資本補充壓力進一步減輕。成都銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股公告顯示，截至2022年9月30日，累計已有近10.03億元成銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為該行A股普通股，該行股東以轉(zhuǎn)股方式增持公司股份0.72億股，占成銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前公司已發(fā)行普通股股份總額的2%，

盈利指標(biāo)方面，兩家銀行表現(xiàn)也都較為突出。業(yè)績報告顯示，今年前三季度，常熟銀行、成都銀行基本每股收益分別同比增長24.59%、31.69%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別同比提升1.49%、1.63%。

實際上，近年來兩家銀行業(yè)績表現(xiàn)均不錯，近幾個季度的營收凈利增速均達到了兩位數(shù)。2021年年報顯示，成都銀行、常熟銀行歸母凈利潤同比增長29.98%、21.34%，2022年年中，兩家銀行歸母凈利潤的同比增速也達到了31.52%、19.96%。

數(shù)據(jù)顯示，截至10月13日收盤，成都銀行股價為15.79元，年內(nèi)漲幅達36.77%，漲幅位居A股上市銀行年內(nèi)漲幅榜榜首。常熟銀行股價為7.83元，年內(nèi)漲幅21.87%，位列漲幅榜第三。

基本面向好

“‘基建+地產(chǎn)’共振或催生四季度銀行板塊行情。”光大證券在10月8日發(fā)布的四季度銀行股投資策略中指出。

今年以來，銀行股走勢較為低迷，同花順（300033）數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，銀行板塊指數(shù)（代碼：881155）為873.23點，漲幅1.33%，但較年初跌了44.64點，較今年最高點跌了123.98點，今年以來跌幅達-4.86%。

“銀行板塊屬于低風(fēng)險低收益的投資品類，長期來看，整體波動幅度小，股價表現(xiàn)相對穩(wěn)定。目前銀行板塊估值較低，具有較強的安全邊際，且貨幣政策寬松有利于其板塊增長，是較好的投資機會。”10月14日，一大型券商基金經(jīng)理在接受《》記者采訪時表示。

光大證券認為，四季度銀行經(jīng)營基本面有望穩(wěn)中向好。一方面，房地產(chǎn)供需兩端支持政策進一步加碼，疊加前期政策逐步落地顯效，有望與基建共同推動“實質(zhì)性”寬信用的形成，有助于緩釋銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量壓力；另一方面，資產(chǎn)端收益率可能延續(xù)下行態(tài)勢，但存款掛牌利率下調(diào)有助于緩釋負債成本壓力，資產(chǎn)負債重定價周期錯配或驅(qū)動銀行季度凈息差階段性走平；此外，北向資金與公募基金持倉處歷史低位，也有望回流銀行板塊。

“銀行股下一階段的表現(xiàn)，應(yīng)該建立在持續(xù)‘穩(wěn)增長、寬信用’基礎(chǔ)之上，而為了保證2022年經(jīng)濟增長位于合理區(qū)間，需要房地產(chǎn)市場逐步修復(fù)和基建投資增加強度。”光大證券指出。

而近期銀行高管也頻頻增持股票以彰顯對后續(xù)行情的信心。據(jù)《》記者不完全統(tǒng)計，今年以來上市銀行穩(wěn)定股價措施頻頻出現(xiàn)，有近20家上市銀行的董監(jiān)、高管、股東增持自家股票。

中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員陳佳在接受《》記者采訪時指出，銀行業(yè)是順周期行業(yè)，但A股市場銀行板塊具有其特殊性，上市銀行股東增持對于增強市場信心，拉動盤面增長有促進作用，也會向市場釋放積極信號。

“站在廣大個人投資者角度看A股銀行個股，在當(dāng)前的市場大環(huán)境下要對盈虧策略基準(zhǔn)有更為清晰的認識，適當(dāng)調(diào)整盈虧平衡區(qū)間。”陳佳表示，銀行股中長期來看的發(fā)展前景無需多慮，但在目前內(nèi)外部市場短期波動因素此起彼伏的條件下，投資者需保持策略靈活性，切記盲目跟風(fēng)重倉。