全球熱消息：首個創(chuàng)業(yè)板企業(yè)GDR成功在瑞士上市 深市高水平雙向開放啟新章

訊（記者 黃靈靈）中國優(yōu)質企業(yè)“出海”又邁出堅實一步。

9月21日，深圳證券交易所和瑞士交易所通過視頻連線方式舉行互聯(lián)互通GDR上市儀式，樂普醫(yī)療（300003）全球存托憑證（GDR）在瑞士交易所成功上市交易。本次發(fā)行既是創(chuàng)業(yè)板企業(yè)赴瑞士上市的第一單，亦是醫(yī)療行業(yè)公司瑞交所GDR第一單，開創(chuàng)了中國醫(yī)療企業(yè)于瑞士市場成功定價發(fā)行的先河，也標志著深市高水平雙向開放開啟了新的篇章。

(資料圖)

“以樂普醫(yī)療為代表的深交所頭部企業(yè)引領中國企業(yè)探索‘走出去’的新路徑，積極主動擁抱國際市場，形成了良好的示范效應。”中信證券投資銀行管理委員會委員、全球醫(yī)療健康行業(yè)組行政負責人程杰表示，深市公司到瑞士發(fā)行GDR釋放了鼓勵優(yōu)質企業(yè)“走出去”融資，率先實現(xiàn)全球化的信號。此舉將深化中歐資本市場互聯(lián)互通，是金融服務實體經(jīng)濟的重大舉措和生動實踐。

形成良好示范效應

首單創(chuàng)業(yè)板企業(yè)GDR成功登陸瑞交所，是監(jiān)管及市場各方孜孜不倦、共同推動的成果。記者了解到，在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領導下，深交所長期以來一直堅持研究探索與境外市場開展存托憑證合作。

2019年，深瑞交易所聯(lián)合舉辦雙向市場宣介活動，深化中歐資本市場合作；2021年底“滬倫通”西向拓展至瑞士、德國，東向納入深交所。隨后，深交所會同中國結算、上市公司和市場機構等相關各方，高效有序完成規(guī)則、業(yè)務、技術、市場等各項準備工作，并聯(lián)合瑞交所在兩地舉辦多期專場路演活動，為“深瑞通”順利落地奠定了堅實基礎。

2022年7月，首批深市企業(yè)格林美（002340）、國軒高科（002074）GDR成功在瑞士上市。隨后，深交所與瑞士交易所簽署了補充合作諒解備忘錄，雙方將進一步加強聯(lián)合市場培育服務，持續(xù)完善機制安排，共同推動“深瑞通”平穩(wěn)安全高效運行。

開放友好的制度，極大激發(fā)了優(yōu)質上市企業(yè)“走出去”的熱情。除了國軒高科、格林美、樂普醫(yī)療已先行先試成功發(fā)行GDR外，星源材質（300568）、欣旺達（300207）、巨星科技（002444）、東方盛虹（000301）4家深市企業(yè)也對外發(fā)布了赴歐發(fā)行GDR的公告。優(yōu)質企業(yè)主動擁抱國際市場，已形成良好的示范效應。

首單醫(yī)療企業(yè)瑞交所GDR獲境外投資機構熱捧

作為國內醫(yī)療行業(yè)公司赴瑞交所上市第一單，樂普醫(yī)療GDR獲境外投資機構熱捧。據(jù)悉，樂普醫(yī)療于9月15日在瑞士市場完成GDR簿記建檔和發(fā)行定價，訂單規(guī)模超過計劃發(fā)行規(guī)模近5倍，遠超前4只瑞士市場GDR，也超過倫敦市場近期訂單比例，彰顯境外投資機構對上市公司的投資熱情。

據(jù)承銷機構統(tǒng)計，簿記建檔期間，樂普醫(yī)療共計收到超過40家境內外投資機構及主體合計6.93億美元的認購意向，為基礎發(fā)行規(guī)模的4.73倍。境外機構的實際認購金額占比約74%，長線性質投資者下單占比高，包括歐美多策略、長線和對沖基金，配售高度向頭部機構集中；境內投資機構的占比約26%，包括華夏基金和匯添富基金等。

本次發(fā)行規(guī)模1768萬份，對應A股股票8842萬股，約占發(fā)行前總股本的4.9%，融資2.24億美金。本次發(fā)行的價格區(qū)間為12.31美元/GDR-12.68美元/GDR，對應前20個交易日均價折扣7.3%-10.0%。最終發(fā)行定價為價格區(qū)間高端，即12.68美元/GDR。

“作為首批登陸深交所創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)，樂普醫(yī)療的成長發(fā)展得到了深交所的大力支持。本次樂普醫(yī)療GDR項目是國內首單醫(yī)療健康行業(yè)GDR項目，在發(fā)行過程中受到了多種類型投資人的青睞，從最終發(fā)行結果看，外資機構占據(jù)多數(shù)。這證明深交所已經(jīng)培育出了一批具備國際投資者青睞的優(yōu)質高新技術企業(yè)。”程杰表示。

樂普醫(yī)療是立足我國、致力于為全球心血管患者提供全生命周期服務的平臺型企業(yè)。公司自1999年成立，深耕心血管領域20余年，在國內第一個實現(xiàn)國產心臟雙腔起搏器、冠脈金屬支架、冠脈完全可降解支架、冠脈切割球囊的商業(yè)化，更在全球第一個實現(xiàn)室間隔完全可降解封堵器的商業(yè)化、第一個將人工智能應用于心電診斷，是國內心血管行業(yè)領軍企業(yè)。

“國際化是樂普醫(yī)療的重要發(fā)展戰(zhàn)略。”樂普醫(yī)療董事長兼技術總監(jiān)蒲忠杰表示，當下，公司已擁有豐富的創(chuàng)新產品管線，未來公司將持續(xù)不斷推動創(chuàng)新醫(yī)療（002173）器械在海外的研發(fā)和上市工作，并和境外優(yōu)秀的企業(yè)深化合作，致力于成為一個立足中國，服務全球的醫(yī)療企業(yè)。

蒲忠杰強調，本次發(fā)行上市將進一步助力公司國際化業(yè)務發(fā)展，募集資金將主要用于建立海外研發(fā)中心，布局海外產業(yè)化基地，建立全球銷售、售后網(wǎng)絡、服務體系建設，建立BD中心等。

具體來看，公司將進一步推動創(chuàng)新產品的研發(fā)工作，包括公司自主研發(fā)的生物可降解封堵器、經(jīng)導管主動脈置換系統(tǒng)、超聲射頻消融導管等。未來公司將不斷推動冠脈介入、外周介入、結構性心臟病、電生理器械等領域創(chuàng)新產品在境外的臨床試驗和產品注冊工作。

同時，公司將通過海外生產基地進一步提高海外產能，這有助于縮短生產半徑、降低生產成本、更好地進入屬地國家及全球市場并提升海外銷售占比，未來公司將進一步加大向發(fā)展中國家的投資。

此外，公司將通過授權或共同開發(fā)等模式，引入全球領先技術的產品，以及將公司重要產品拓展到全球，最大化提升公司產品和研發(fā)管線的價值，促進公司與境外醫(yī)療行業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的互惠共贏。